Emprendedores.es

Los inversores van a examinarte con lupa. El acceso a la financiación no depende de un sólo factor. Como explica José Juan Herrera, de Informa D&B, “si ofreces información transparente, la trayectoria del negocio no presenta incidencias significativas y demuestras que gestionas bien tus riesgos, tendrás menos dificultades para lograr una financiación en condiciones razonable”. Los aspectos para calcular el riesgo de la operación y la solvencia de la empresa que pide dinero son:

• Compartir riesgos(al menos el 30% de recursos propios). Fuentes bancarias afirman que se acabó la tradición de financiar hasta el 100% de los proyectos. Ahora se va a exigir, al menos, el 30% de recursos propios, es decir, que el emprendedor asuma parte del riesgo. Para Joaquín del Valle, responsable de pymes del área de desarrollo de negocio de Barclays España, “aunque no hay una regla estándar, en general, la aportación de recursos propios es una garantía para operaciones a largo plazo, por el compromiso y la credibilidad que eso genera”.

• Clientes fiables (con buenos índices de solvencia). “Las entidades financieras se están fijando mucho más en la calidad de la cartera de clientes de una empresa, que sea estable, que tenga buenos índices de solvencia, que no tenga morosidad, etc.”, asegura Juan Manuel Santos-Suárez, de Avalmadrid. Herrera recuerda que es muy importante vender, “pero también cobrar. En ese sentido, es fundamental contar con información comercial y financiera de aquellos clientes con los que hagamos operaciones y transacciones, y a los que vamos a conceder aplazamientos del cobro. En la medida en que seamos capaces de gestionar adecuadamente ese riesgo también estaremos transmitiendo confianza a las entidades financieras en cuanto a la calidad de nuestra gestión”.

• Evolución de las ventas (sin grandes altibajos). Los expertos coinciden al señalar que el hecho de que una empresa tenga una caída puntual de sus ventas –debido a la situación económica actual– no debería ser un factor clave para ser rechazado por una entidad financiera. Lo que sí se va a tener en cuenta es la evolución de las ventas, “en el sentido de que no se haya producido una caída dramática de las ventas”, apunta Santos-Suárez, de Avalmadrid.

• Transparentes (en la información). Herrera considera que, para una entidad financiera, es importante que la empresa que acude a ella ofrezca disponibilidad y transparencia de toda la información económica, financiera y contable de su negocio, “que refleje cómo está siendo la evolución del negocio y cuál es su situación económica y patrimonial. Esto que, en ocasiones, se consideraba como algo secundario, cobra en estos momentos de crisis una especial relevancia”.

• Eficientes (control de costes). Este experto apunta además que la empresa cuente con un sistema de control de todos sus costes, en el sentido de que no tenga gastos excesivos y/o superfluos. Y que disponga también de sistemas de control de riesgos que les permita estar preparados ante imprevistos. Centrarse en el negocio (evitando picar aquí y allí). Es importante también que la empresa esté centrada y volcada en sus principales negocios “y éstos ofrezcan una seguridad razonable sobre su capacidad de generación de flujos de caja futuros”, explica Herrera.

• Cuidado dónde se invierte (que el sector sea seguro). Los expertos advierten de la necesidad de que las fuentes de ingresos, así como los riegos, estén diversificados. “Las empresas que más dificultades están teniendo para acceder a financiación son aquellas relacionadas con los sectores más afectados por la crisis: construcción, inmobiliaria y parte del consumo”, indica este experto.

• Realistas (con planes de negocio creíbles). Otro aspecto es que la empresa demuestre que está focalizada en aquellas actividades de negocio que realmente pueden generar una rentabilidad sostenible en el tiempo. Se deben evitar, por tanto, los experimentos. “Para ello, se debe contar con un plan de negocio realista y creíble. En el caso de que la empresa no disponga el equipo o de los conocimientos adecuados para elaborar un plan de negocio consistente puede acudir a profesionales externos”, recomienda Herrera.

• Innovadores (proyectos con futuro). Tendrán más posibilidades de conseguir financiación externa aquellas empresas que ofrezcan proyectos muy innovadores.

• Confianza en el equipo (con experiencia). Y también la calidad del equipo gestor de la compañía para ver cómo se comporta y si es capaz de reaccionar ante situaciones de dificultad.